国泰海通策略称，4月7日至今，上证指数涨近600点；恒生指数为全球最好表现之一。尽管如此，市场分歧依旧很大。客观上过去多年，经济转型阵痛与无风险收益偏高，阻碍股市表现与入市意愿，是拦在中国经济与资本市场发展的熊。也应看到中国转型步伐加快，创新持续涌现；围绕提高投资者回报，资本市场改革纵深提速，“转型牛”得以确立。展望后市股指还有新高，歇脚调整应逆向提高中国仓位。

第三方机构的最新数据显示，在近期A股市场震荡行情中，股票私募仓位略有回升，其中百亿级股票私募加仓明显。截至7月25日，所有股票私募机构平均仓位为75.85%，较前一周上升0.76个百分点。其中，百亿级股票私募的平均仓位为78.47%，较前一周大幅提升5.69个百分点。截至7月25日，62.24%的百亿级股票私募仓位处于重仓或满仓水平（仓位大于八成），31.12%的百亿级股票私募仓位处于中等偏重水平（仓位在五成和八成之间），仓位低于五成的百亿级股票私募比例不足10%。从股票私募全行业角度看，截至7月25日，57.23%的股票私募仓位处于重仓或满仓水平。（中证金牛座）

8月3日消息，藏格矿业在业绩说明会上表示，巨龙铜矿二期采选改扩建工程已完成项目立项核准、环评批复、使用林（草）土地批复、耕地占用税缴纳等关键证照手续办理，预计2025年底建成投产，二期项目投产后巨龙铜业矿产铜年产量约30万-35万吨，预计将为公司业绩贡献显著增量。

长安汽车8月3日公告，2025年7月份，长安汽车销量210,604辆，同比增长23.43%；2025年1-7月，长安汽车销量1,565,860辆，同比增长4.07%，其中海外销量348,825辆。其中，7月自主品牌销量177,689辆，同比增长27.69%；本年累计销量1,328,331辆，同比增长5.38%。7月新能源汽车销量80,006辆，同比增长74.05%；本年累计销量531,720辆，同比增长52.34%。

光大证券研报表示，展望未来，市场仍存在一些预期差，如短期基本面改善的持续性、资金持续流入及新兴产业发展带来的机遇等。因此，我们认为，下半年市场将开启下一阶段上涨行情，并有望突破2024年下半年的阶段性高点。预计8月市场风格偏顺周期，五维行业比较框架视角下，关注家电、非银、电力、设备等行业。

国药现代8月3日公告，公司董事会近日收到公司副总裁李显林的书面辞职申请，李显林由于达到退休年龄，申请辞去公司副总裁及在公司和所属子公司兼任的其他所有职务，离任时间为2025-08-04。

铭普光磁8月3日公告，公司拟以约1.18亿元购买深圳ABB电动交通科技有限公司60%股权。交易完成后，公司将持有标的公司60%股权，并纳入公司合并报表范围内。本次交易不涉及关联交易，也不构成重大资产重组。买卖双方需完成先决条件并取得国家有关部门批准或备案，能否顺利完成交割存在不确定性。

三一重工8月3日公告，2025-08-04，公司召开第八届董事会第二十五次会议，审议通过《关于公司以集中竞价交易方式回购股份的议案》，公司将使用自有资金或自筹资金以集中竞价交易方式回购股份，本次回购的资金总额不低于10亿元、不超过20亿元，本次回购股份的价格上限为29.1元/股，不超过董事会审议通过本次回购决议前30个交易日公司股票交易均价的150%，回购期限自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过12个月，本次回购将用于员工持股计划。截至2025年7月月底，公司累计回购7267.92万股，占公司总股本的比例为0.86%，回购价格区间为17.39元/股至19.39元/股，累计使用资金135536.87万元（不含印花税、交易佣金等交易费用）?

芯导科技8月3日公告，公司拟向盛锋、李晖、黄松、王青松、瞬雷优才发行可转换公司债券及支付现金，购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技17.15%的股权，从而直接及间接持有瞬雷科技100%股权，实现对瞬雷科技的100%控制，交易价格暂定为4.03亿元。本次交易预计构成重大资产重组。瞬雷科技主要从事功率器件的研发、生产和销售；吉瞬科技直接持有瞬雷科技82.85%的股权，仅为瞬雷科技持股主体。

长青科技8月3日公告，因自身资金需求，股东深创投及其一致行动人、国润九号及常州珊瑚拟通过集中竞价和/或大宗交易方式合计减持不超过824.73万股，占公司总股本的5.98%。

领益智造8月3日公告，公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金的方式向常州优融等8名交易对方购买其合计持有的江苏科达66.46%股权，并拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。深交所并购重组审核委员会定于8月8日召开2025年第8次并购重组审核委员会审议会议，审核公司本次重组事项。

康缘药业8月3日公告，公司近日收到国家药品监督管理局签发的参蒲颗粒《药品注册证书》。参蒲颗粒为公司独家品种，主要用于盆腔炎性疾病后遗症引起的慢性盆腔痛中医辨证属湿热瘀阻证。该药品的获批上市，预计将丰富公司妇科产品梯队，提升市场竞争力和品牌影响力，但对公司近期经营业绩不会产生重大影响。

昂利康8月3日发布股票交易异常波动公告，公司关注到近期市场对创新药业务关注度较高。公司目前在研的创新药项目仅有一个，系ALK-N001项目，该项目于2025年4月获得药物临床试验批准通知书，截至公告披露日，该项目尚处于I期临床试验阶段。另外，公司关注到近期有投资者关心公司ALK-N002项目，该项目系公司于2025年年初计划新引入的创新药管线项目，已列入年度募集资金投资项目实施内容的调整计划中，截至公告披露日，该项目有多个候选药物在筛选和商榷中，尚未确定具体管线，由于候选药物的相关适应症涉及商业秘密，公司将依据项目进展情况严格按照相关规定及时履行信息披露义务。

沃森生物8月3日公告，公司与复旦大学、上海蓝鹊生物医药有限公司等联合研发的呼吸道合胞病毒mRNA疫苗已向国家药品监督管理局申请临床试验，并于近日获得受理。该疫苗为基于自主研发的“mRNA疫苗技术平台”开发，用于预防呼吸道合胞病毒感染引起的下呼吸道相关疾病。目前国内尚无该疫苗批准上市，而国外已有3款获批上市。该疫苗申请临床试验获得受理后，需经批准后方可开展临床试验，对公司本年度的经营业绩不会产生重大影响。

北汽蓝谷8月3日公告，子公司北京新能源汽车股份有限公司2025年7月产量10745辆，同比下降7.79%，销量10280辆，同比下降6.38%；1-7月累计产量78754辆，同比增加162.05%，累计销量77432辆，同比增加98.58%。

中信证券研报称，行情的定位决定了主导资金的行为，资金的行为决定了上涨的行业结构及模式。历史上增量流动性驱动的行情中，领涨行业大都是持续集中，而不是高切低轮动；背后的本质是资金对效率的追逐，更倾向于高共识品种，而非在低位品种里“蹲变化”。7月的行情演绎也验证了这一点，行业逐步向趋势性品种聚焦，而高切低模式效率偏低；近期增量流动性边际上有所放缓，行情需要降温才能行稳致远。目前重点关注的依然聚焦在AI、创新药、资源、恒科以及科创板。

金时科技8月3日公告，公司拟在产权交易所预挂牌转让全资子公司湖南金时100%股权，旨在优化资源配置，盘活资产。此次提示性公告仅为信息预披露，不构成交易行为，交易受让方、交易价格、支付方式等交易主要内容目前尚无法确定。本次交易预计不构成重大资产重组事项，能否成交存在不确定性。公司将在正式挂牌转让前，根据交易标的评估定价情况，履行相应的审议程序。

乐山电力8月3日公告，控股子公司乐山市燃气有限责任公司（公司持股比例78.49%）收到乐山市发展和改革委员会《关于顺价调整居民用气销售价格的通知》。2025-08-04起，居民用气第一阶梯价格每立方米顺价上调0.10元，由2.16元/立方米调整为2.26元/立方米；居民用气第二阶梯价格每立方米顺价上调0.12元，由2.60元/立方米调整为2.72元/立方米；居民用气第三阶梯价格每立方米顺价上调0.15元，由3.24元/立方米调整为3.39元/立方米；合表用户价格每立方米顺价上调0.11元，由2.38元/立方米调整为2.49元/立方米。2025-08-04起，也有调整。本次顺价调整，对公司2025年燃气业务收益有一定影响，预计将增加公司2025年度燃气销售毛利约270万元。

联影医疗8月3日公告称，公司员工持股平台宁波影聚、宁波影力、宁波影健、宁波影康、上海影董因部分员工提出出售申请，拟通过大宗交易或集中竞价方式合计减持公司股份不超过13,376,600股，合计不超过公司总股份的1.6231%。减持价格参考市场价格，减持期间为2025-08-04至2025-08-04。

理工导航8月3日公告，公司持股5%以上股东北京理工资产经营有限公司及其一致行动人北京理工技术转移有限公司计划自2025-08-04起3个月内，通过集中竞价和大宗交易方式合计减持公司股份不超过264万股，即不超过公司总股本的3%。其中，北京理工资产经营有限公司拟减持不超过66万股股，即不超过公司总股份的0.75%；北京理工技术转移有限公司拟减持不超过198万股，即不超过公司总股份的2.25%。减持原因为自身资金需要。